Estimado Brian Feroldi, te seguimos en Twitter y en The Motley Fool, donde algunos de nosotros somos suscriptores. Apreciamos realmente tu esfuerzo y tu compromiso por difundir la Educación Financiera, que es nuestra misión en Quality and Alpha. Dentro de nuestra comunidad tenemos una amplia gama de inversores, desde inversores en valor hasta inversores en crecimiento, y de verdad apreciamos tu tiempo y amabilidad.
Estas son las preguntas formuladas por la comunidad:
English version
Brian, we follow you on twitter and on The Motley Fool, where some of us are subscribers. We really appreciate your effort and your commitment to spread the Financial Education, which is our mission on Quality and Alpha. We have a huge range of investors, from value to growth and we really appreciate your time and your kindness. These are the questions asked by the community:
Cuéntanos algo sobre ti, edad, lugar de nacimiento y estudios.
Vivo en Rhode Island, que es un pequeño estado de Nueva Inglaterra. He vivido en esta zona la mayor parte de mi vida.
Algunas conocidas atracciones turísticas y el escudo de Rhode Island
Fui a la Universidad de Connecticut y estudié negocios con especialización en el sector salud. Me gradué en 2004 y comencé a trabajar para una startup de dispositivos médicos llamada Insulet. Fue un golpe de suerte comenzar así mi vida laboral porque esa empresa ahora cotiza en bolsa y tiene un valor de $ 19 mil millones.
Gráfica de Insulet Corporatio. La 100 bagger de Feroldi.
Trabajé allí durante más de una década en ventas y pasaba más de 30 horas a la semana en el coche. Eso me dio tiempo para estudiar y aprender todo lo que sé hoy sobre dinero, finanzas personales e inversiones. Pasé mucho tiempo en los foros de debate de The Motley Fool y me apasionaba la inversión. Empecé a escribir para Motley Fool a tiempo completo en 2015.
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Tell us something about yourself, age, place of birth and studies?
I live in Rhode Island, which is a small state in New England. I’ve liven in this area for most of my life. I went to the University of Connecticut and studied business with a concentration in healthcare.
Some well-known tourist attractions and the Rhode Island coat of arms
I graduated in 2004 and started working for a startup medical device company called Insulet. It was a very lucky break in my early working life because that company is now publicly traded and worth $19 billion.
Insulet Corporatio Graphics. Feroldi’s 100 bagger.
I worked there for over a decade in sales and spend 30+ hours a week in my car. That gave me the time to teach myself everything that I know today about money, personal finance, and investing. I spent a lot of time on the Motley Fool’s discussion boards and just became very passionate about investing. I started to write for the Motley Fool full time in 2015.
¿Cuáles son tus aficiones?
Pasar el rato con mis amigos y familiares. Soy voluntario en la escuela de mis hijos. Me gusta ver a mis hijos practicar deportes y jugar juegos de todo tipo (juegos de mesa, videojuegos). También disfruto caminar, correr, hacer snowboard y hacer yoga.
English version
What are your hobbies?
Hanging with my friends and family, volunteering at my kid’s school, watching my kids play sports, and playing games of all types (board games, video games). I also enjoy walking, running, snowboarding, and yoga.
¿Cuál fue tu primer contacto con el mundo de las inversiones? ¿Cuál fue tu primera inversión?
El primer libro que leí fue “Padre rico, padre pobre”. Me abrió los ojos al mundo de las inversiones. No tenía idea de lo que estaba haciendo, así que empecé negociando “penny stocks”. Algunas operaciones funcionaron y otras no. Aprendí rápidamente que se deben evitar las “penny stocks”.
Portada de “Padre rico, Padre pobre” e imagen de un penique como representación de un “chicharro” o “penny stock”
English version
What was your first contact with the investment world? What was your first investment?
The first book I read was “Rich Dad, Poor Dad”. It opened my eyes to the world of investing. I had no idea what I was doing, so I traded penny stocks. Some worked out, others didn’t. I learned fast that penny stocks should be avoided.
“Rich Dad, Poor Dad” Cover and an image of a penny as a representation of a “penny stock”
¿Cómo aprendiste a invertir?
Leyendo libros, escuchando audiolibros, y conversando con otros inversores a través de The Motley Fool. Y por el método ensayo-error.
English version
How did you learn to invest?
Reading books, listening to audio books, connecting with other investors through the Motley Fool, and trial and error.
¿Buffett o Terry Smith?
Ambos son geniales. Pero si tuviera que elegir uno para administrar mi dinero hoy, sería Terry Smith, ya que tenemos estilos de inversión similares.
Duelo de Titanes
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Buffett or Terry Smith??
Both are great. If I had to choose one to manage my money today, it would be Terry Smith. We have similar investing styles.
Battle of giants
¿Cuál es tu FAANG favorito? o FAANGMAT?
Amazon, es una máquina de innovar.
English version
Which is your favorite FAANG? or FAANGMAT?
Amazon. That company in an innovation machine.
¿Cómo definirías tu estilo de inversión?
Busco acciones de alta calidad, bajo riesgo y alto crecimiento. Estoy perfectamente feliz de cambiar el potencial alcista por calidad. Filtro empresas utilizando mi “checklist” y luego pongo mi capital a trabajar en aquellas empresas que obtienen mejores resultados:
- Un amplio y creciente MOAT ⬚
- Crecimiento potencial orgánico ⬚
- Alto margen ⬚
- Balance fuerte y sin deuda ⬚
- Buen retorno sobre el capital ⬚
- FCF creciente ⬚
- Beneficios crecientes ⬚
- Poder de fijación de precios ⬚
- Muchas alternativas para el futuro ⬚
- Un management con visión de largo plazo y preocupación por la compañía ⬚
- Insiders con alto porcentaje de participación ⬚
- Gran lugar para trabajar ⬚
- Boca a oreja como herramienta de marketing ⬚
- Ingresos recurrentes ⬚
- Apalancamiento operativo a punto de empezar a funcionar ⬚
- Fuerte apreciación en bolsa durante los últimos años ⬚
English version
How would you define your investment style?
I look for high-quality, low-risk, high-growth stocks. I’m perfectly happy to trade upside potential for quality. I screen companies using my detailed checklist and then put my capital behind the companies that score the best:
- A wide and expanding moat ⬚
- Lots of organic growth potentialo ⬚
- A high gross margin ⬚
- A strong balance sheet ⬚
- Good returns on capital ⬚
- Growing free cash flow and earnings ⬚
- Pricing power ⬚
- Multiple futures/lots of optionality ⬚
- A management team that cares deeply about company’s mission and long-term health of the business ⬚
- High levels of inside ownership ⬚
- A great place to work ⬚
- Customer acquisition primarily occurs through word of mouth ⬚
- Lots of recurring revenue ⬚
- Operating leverage that is about to kick in ⬚
- Strong past price appreciation (Winners keep on winning) ⬚
¿Has evolucionado con el tiempo?
Mucho. Comencé con acciones “penny-stocks”, luego pasé a acciones de alto dividendo, después a acciones internacionales, más tarde a acciones de valor, seguidamente a acciones de crecimiento y posteriormente a acciones de pequeña capitalización. Tuve muchos fracasos en el camino. Desde entonces, he aprendido que mi estilo es ser dueño de buenas empresas durante mucho, mucho tiempo.
El largo plazo y el crecimiento
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Has it evolved over time?
Greatly. I started with penny stocks, then high dividend stocks, then international stocks, then value stocks, then growth stocks, then small caps. I had lots of failures along the way. I’ve since learned that my style is to just own great companies for a long, long time.
The long term and growth
¿Inversión en dividendos crecientes o inversión en “Compounders”? ¿Qué estrategia encaja mejor con su estilo?
No me fijo en los dividendos. Me enfoco en empresas excelentes con buenas perspectivas a largo plazo. Si pagan dividendo, genial; y si no, igualmente genial.
“Me enfoco en empresas excelentes con buenas perspectivas a largo plazo. Si pagan dividendo, genial; y si no, igualmente genial.”
English version
Dividend growth investing or select compounders? Which strategy matches better?
I don’t focus on dividends. I focus on great companies with good long-term prospects. If it pays a dividend, great. If not, great.
“I focus on great companies with good long-term prospects. If it pays a dividend, great. If not, great.”
¿A qué parámetros le das más importancia a la hora de seleccionar empresas?
“Moat” - foso defensivo, opcionalidad, márgenes, el “management”, y la cultura de la empresa.
English version
What parameters do you give more importance to when selecting companies?
Moat, optionality, margins, management, culture.
¿Podrías hablarnos de una oportunidad de inversión que existe hoy?
Semler Scientific es una de mis ideas favoritas. El mayor aspecto negativo es la concentración de clientes, pero todo lo demás tiene muy buena pinta. Detalles:
“Semler Scientific es una de mis ideas favoritas”
3 Healthcare Stocks to Watch | The Motley Fool
English version
Could you tell us about an investment opportunity that exists today?
Semler Scientific is one of my favorite ideas. The biggest negative is customer concentration, but everything else looks good. Details: 3 Healthcare Stocks to Watch | The Motley Fool
“Semler Scientific is one of my favourite ideas”
3 Healthcare Stocks to Watch | The Motley Fool
¿Qué inversores o gestores han sido tu mayor influencia?
David Gardner, Tom Gardner, Jeff Fischer, Brian Stoffel y Tom Engle. Los encontré todos a través del Motley Fool.
English version
Which investors or managers have been your greatest influence?
David Gardner, Tom Gardner, Jeff Fischer, Brian Stoffel, Tom Engle. I found them all through the Motley Fool.
¿Cuáles son tus libros favoritos? ¿Tienes un autor de referencia sobre inversión?
¡Demasiados para nombrarlos todos! Me quedo con The Millionaire Next Door de Thomas Stanley. Todo el mundo debería leer ese libro.
English version
Which are your favorite books? Do you have a reference author on investment?
Too many to name! I’ll got with The Millionaire Next Door by Thomas Stanley. Everyone should read that book.
¿Cuándo crees que es obligatorio vender una compounder?
¡Cuando está claro que esa empresa ha dejado de ser excelente!
English version
When do you think it’s mandatory to sell a compounder?
When it’s clear that the company is no longer great!
¿Has tenido una mala racha o un momento difícil en los mercados?
Muchas veces. No es normal que tus inversiones solamente suban. El último año ha sido extraño. He tenido un rendimiento inferior durante un tiempo, pero tengo claro que así es como funciona la inversión. Uno no debe esperar hacerlo bien todo el tiempo.
English version
Have you had a bad streak or a difficult moment in the markets?
Lots of times. It’s not normal for your investments to go straight up. The last year has been weird. I’ve underperformed for a while, but I know that’s how investing works. You shouldn’t expect to do well all the time.
Tu mejor acción hasta la fecha ¿Cuál es tu percepción del mercado en este momento?
Ha habido una gran subida y no tengo prisa por invertir. Estoy acumulando efectivo en este momento. Sin embargo, siempre hay buenas empresas para comprar.
English version
Your best action to date. What is your perception of the market at the moment?
It’s had a great run, and I’m not in a rush to invest. I’m building cash right now. However, there are always great companies to buy.
¿Qué consejo le darías a alguien que quiera empezar a invertir?
¡Qué empiece ya! Que vaya invirtiendo su dinero en un fondo indexado simple y que haga aportaciones mensuales. Y a medida que aprenda más, comience a incorporar capas de acciones individuales que le gusten. Y que no tengan prisa, invertir es un proceso para toda la vida.
“A alguien que empieza le diría que empiece cuanto antes, que vaya invirtiendo su dinero en un fondo indexado simple y que haga aportaciones mensuales.”
Ahora es la hora de invertir
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What advice would you give to someone who wants to start investing?
Start! Get your money in a simple index fund and add monthly. As you learn more, begin to layer in individual stocks that you like. Don’t be in a rush. Investing is a life-long game.
“Start! Get your money in a simple index fund and add monthly”
Now is the time to invest
¿Cuáles son tus proyectos a corto y largo plazo?
¡Promover la riqueza financiera! Esa es mi misión en la vida. Estoy creando todo el contenido que puedo en diversas fuentes para ayudar a las personas a poner en orden sus finanzas. La mayoría de los proyectos son de naturaleza a corto plazo (podcasts, vídeos), pero también estoy desarrollando algunos proyectos a largo plazo.
English version
What are your short and long term projects?
Spreading financial wellness! It’s my mission in life. I’m creating as much content as I can on a variety of sources to help people get their finances in order. Most projects are short-term in nature (podcasts, video streams), but I do have a few long-term projects in the works.
¿Cuáles crees que son las disciplinas más importantes para tener éxito como inversor?
Ahorrar consistentemente. Si ahorra 1,000USD al mes y obtiene solamente un rendimiento del 5%, estará años luz por delante de alguien que ahorra 100 USD al mes y obtiene un rendimiento del 15%.
English version
What do you think are the most important disciplines to be successful as an investor?
Consistently saving money. If you save $1,000/month and only earn a 5% return, you’ll be lightyears ahead of someone that saves $100/month and earns a 15% return.
¿Cuándo venderá TESLA?
Cuando está claro que la empresa ya no sea excelente.
“No tengan prisa, invertir es un proceso para toda la vida”
English version
When will you sell TESLA?
When it is clear that the company is no longer great.
¿Por qué es Tesla mejor que Volkswagen?
Hay muchas razones. La mayoría de ellas están explicadas aquí:
English version
Why is Tesla better than Volkswagen?
There are lots of reasons. Most of them are covered here:
10 Reasons to Buy Tesla Inc Stock and Never Sell | The Motley Fool
¿Cuáles han sido las últimas empresas que ha analizado?
GoodRx - GDRX. Hay mucho que me gusta.
English version
What have been the last companies that you have analyzed?
GoodRx - GDRX. There’s a lot to like.
Si te dijeran que creara una cartera concentrada durante 10 años, ¿qué cinco acciones elegiría?
He aprendido, de forma muy dura, que cualquier cosa puede suceder en los mercados y que puede ocurrir con cualquier acción, así que trato de no tener una cartera concentrada. Así que prefiero repartir mis inversiones y dejar que sea mi propia cartera la que se concentre en las ideas que mejor funcionan. En este momento, mis 5 posiciones principales se han convertido en $ MELI, $ TSLA, $ DOCU, $ SQ y $ NFLX. ¡Espero que sigan componiendo!
English version
If you were told to create a concentrated portfolio for 10 years, what five stocks would you choose?
I’ve learned the hard way that anything can happen in the markets and to any given stock, so I try not to pick a concentrated portfolio for myself. I’d rather spread my money and let my portfolio concentrate itself into the top ideas. Right now, my top 5 holdings have become $MELI, $TSLA, $DOCU, $SQ, and $NFLX. Let’s hope they continue to compound!
