Greg tiene más de 15 años de experiencia en el sector del intercambio de materias primas. Maíz, cacao, zumo de naranja, petróleo…
Una consulta @emgocor. Quiero vender 1 opción de EL a 60$ de cara a Enero o Marzo-25, pero me esta dando problemas. Debería tener esos 6.000€ de cash en la cuenta por si se ejecuta antes? Merci!
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No, normalmente te pide entre un 10 y un 20%, pero no en cash, con otras acciones debería valer.
A 60$ me parece un precio inexplicable. No tiene sentido, salvo que se fuera a la bancarrota.
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Hola a todos.
Tengo una duda, si compro una call sobre apple, a por ejemplo 210 dólares, y la acción llega a los 300 dólares, ejecuto la call porque le gano con la operación. La duda es la siguiente; si ejecuto la call ¿me llevo la diferencia de precios menos la prima pagada (como creo que ocurre con los índices? o ¿tendría primero que comprar 100 acciones a 210, lo cual supondría que tendría que poner 21.000 y luego vender las acciones a 300 y me darían 30.000; con lo cual ganaría cerca de 7.000 dólares?
Si es la primera opción se supone que sólo tendría que poner el dinero de la prima, pero si es la segunda opción, además tendría que poner el importe de la compra de las 100 acciones.
Gracias
Si ejecutas la call te llevas las acciones al precio acordado. Sólo las opciones sobre índices liquidan por diferencias.
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Entiendo que si ejecuto la call de ese ejemplo, tendría que poner 21.000 $ para comprar dichas acciones y después venderlas y obtener los 30.000$ menos la prima y comisiones.
Muchas gracias
No. Si ejerces la Call comprada el broker te prestará el dinero para comprar las acciones (los 21.000$) y quedarás en negativo con el broker (-21.000$).
Luego venderás las acciones a 300$ e ingresarás 30.000$, de los cuales el broker se quedará los 21.000$ que le debes y te quedarán 7.000$ en la cuenta.
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Estoy haciendo un excell con el apalancamiento implícito. Es complejo. Diferencia la rentabilidad posible entre comprar acciones directamente y las opciones.
A modo de ejemplo: vencimiento 17 de diciembre de 2027. Strike 13. Precio contrato 37,05 (a multiplicar por 100). Precio actual acción 46,95.
Si la acción tiene como valor al vencimiento 62, da igual comprar acciones que opciones. Si compras opciones desmbolsas 3705. Si compras acciones desembolsas 4695.
El tema de comprar call a tan largo plazo es que hay mucho valor temporal en el contrato y ahí si crees que va a subir vale la pena la acción.
Si con la call se arriesga menos pero se pierde dinero si no sube lo suficiente.
Veo más lógico vender puts si cae se compra la acción con descuento y sino se cobra la prima.
Hay una tercera opción para ir largo apalancado que es hacer una sintética, comprar call y vender Put a mismo strike mismo vencimiento. Es como llevar 100 acciones y se usa menos capital ( vas apalancado ya que el riesgo de pérdida es como llevar las 100 acciones)
Lo único con las opciones es que son paquetes de 100 y depende el activo es mucho dinero.
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Un collar, ¿no? Pero de esta forma limitas las ganancias.
No sintética es como si llevaras las 100 acciones. Pero solo usas el margen .
Compras una call y vendes una Put al mismo strike.
Es lo que se llama posición sintética.
Si vendes cerca del strike lo que pagas por la compra de la call casi lo compensas con la prima de la Put.
En este ejemplo es como tener 100 acciones y solo te cuesta abrir la operación 180$ siendo el strike 47$ es como si las compraras a 48.8$
Eso si desde 48.8 hacia abajo pierdes todo lo que caiga.
Ha vencimiento solo pueden pasar dos cosas:
Si está a menos de 47$ te ejercen la PUT
Si está a más de 47$ la call
En cualquier caso tendrías 100 acciones a 47$ más los 180$ que pagas para abrir la operación.
Se te quedaria 100 acciones a 48.8$
EDIT: se me olvidó escribir que para esta operación te pide un margen de unos 1280€ para abrirla, pero si la acción empieza a caer este irá subiendo.
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Muy muy interesante. Voy a profundizar más. El collar es distinto y es para proteger tu patrimonio actual.
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Porqué elegiste como ejemplo ASTS ¿?
Aquí es ser consciente que es ir apalancado con lo que eso conlleva.
Si solo compramos la Call como comentabas antes el riesgo total es menor ( solo la prima pagada como se ve en la foto )
Pero el coste de la prima hace que si a vencimiento no vale más de 63$ ( desde 47$ ) perdemos dinero.
Por eso no soy partidario de solo comprar call.
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Porque la tengo en la lista ( le he puesto la orden de comprar acciones ) y es un valor muy volátil ( primas altas y mucho volumen de opciones) y 100 acciones no es demasiado capital.
Por nada más .
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Un último apunte sobre las opciones , también una buena opción es vender una PUT a medio plazo ( si se quieren las acciones claro ) y con la prima comprar acciones al momento.
Ejemplo:
Permite que siga con la misma acción.
Strike 28 , mismo vencimiento, en el acto recibo 400$ que uso para comprar acciones.
Y si a vencimiento están por debajo de 28$ tengo la obligación de comprar 100 a 28$ y si no pues esos primeros 400$ son mios
Las opciones las carga el diablo, sospecho de un YouTuber que se hizo rico con ellas y ahora creo que está “bastante golpeado”, no estoy seguro, lo intuyo y me jode porque me cae bien.
Tened cuidado y limitad el patrimonio que metéis ahí
En cualquiera de mis anteriores post lo único a tener claro es que se quieren tener las acciones a precios actuales o menores con el riesgo que conlleva que caiga el valor de estas
El problema viene siempre con el apalancamiento y encima si operas con valores muy volátiles como este.
Yo a día de hoy no operó con ellas pero si se como funcionan.
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