HEICO Corporation es una empresa increíble. Fabrica productos para la industria aeroespacial y electrónica, así como equipos médicos y sistemas de telecomunicaciones.
Desde su creación ha tenido un crecimiento exponencial, tanto orgánica, como inorgánicamente, a través de adquisiciones.
Más de un 700 bagger desde 1983.
Su pega?? Pues su precio, por decir algo, que es alto.
La empresa todavía es relativamente pequeña, y la industria tiene mucho futuro por delante.
Margen del 40% y crecimiento sostenido del 10%.
El beneficio lleva años creciendo al 15% anualizado. Eso es compounding.
Heico es oro molido. Y con fanaticos inteligentes detrás…
Recompra de acciones habitual. Nada de diluir al accionista.
Que opinaís de la valoración actual? Me encanta la empresa. no hay duda de su calidad pero me cuesta justificar ese forward +40 aunque sea la media en lo que ha cotizado los últimos años…
Me parece cara ahora mismo. La tengo en el radar por si cae un 40-50% cuando venga una recesión.
A este precio, debería crecer un 30-40% anual durante décadas.
