Siempre hay mucho debate entre si es mejor la concentración o la diversificación. El ejercicio que voy a proponer no quiere abrir ese debate. A mí es algo que me ha ayudado a concentrarme en lo importante y entender la importancia de comparar diferentes opciones.
Tengas una cartera concentrada o diversificada, el coste de oportunidad en todas las elecciones que tomes como inversor siempre está presente. Creo que aún teniendo una cartera diversificada quizás es adecuado darle un poco más de peso a tus mejores opciones. Sea el enfoque que use el inversor es un ejercicio tremendamente útil.
El supuesto es muy simple. Si solo pudierais quedaros con cinco activos cuales elegiríais. Valen acciones, fondos o etfs.
El ejercicio es dejando de lado si esos activos están caros o baratos. Simplemente es a igualdad de valoración me quedaría con estas cinco acciones, fondos o etfs. Lo de igualdad de valoración es imposible determinarlo, pero creo que con eso se entiende la idea que quiero trasmitir.
Voy a empezar con las cinco que me elegiria en este momento.
Spgi
Philip Morris
Restaurant Brands
Novo Nordisk
Con la quinta tendría más dudas pero puede que estuviera entre Visa, Costco, Hermes, Apple, Altria… Sería difícil elegir. A veces cuesta elegir hablando de empresas tan buenas.
Apple, realidad frente a expectativas.
Amazom, El Corte Ingles del siglo XXI.
L’Oreal. A más abuelas, más arrugas que tapar.
Novonordisk. Probablemente la mejor farma del mundo.
Berkshire Hathaway. El Abuelaffett sigue siendo más seguro que el Oro y el Bitcoin.
Google, negocio actual + el triunfo de las “other bets”
Visa (o MasterCard ), hacia el fin del dinero físico (o alguna otra fintech de medios de pago, por qué no?)
Bitcoin, reserva de valor al nivel oro.
Essilorluxottica, en el futuro mundo de los miopes, el gafotas es el rey. (En realidad aquí también me vale otra que resuelva problemas médicos derivados del tipo de vida actual y la longevidad)
@Quixote1 en tu caso me quedaría con las 4 primeras.
En el caso del sson estuve pensando ayer y es una opción muy buena. En un recorte de mercado es para meterle pasta. Fevertree, rightmove, Ansys, verisk, etc. Es una recopilación de empresas espectaculares y cobrandote un 0’9% merece la pena. Me sigo resistiendo a los fondos de inversión (nunca contraté uno). En el caso del sson en un recorte es para considerarlo seriamente.
Yo si tuviera que concentrarme en 5 empresas, serían 5 big caps , tipo Johnson&Johnson, S&P Global, Diageo, PepsiCo, Microsoft.
Pero pudiendo meter ETFs igual metería un par de ellos, como el iShares World Quality (IWQU), que se comportaría como el conjunto de las 5 empresas anteriores posiblemente, y uno de perfil más value como el Vaneck Vectors Morningstar Global Wide Moat (GOAT), y con esos dos ya tienes suficiente diversificación…y luego metería 3 posiciones más especulativas.
@DanGates y @davidblanco, una duda. No las tengo analizadas pero, por qué os decantáis por S&P Global antes que Moody’s? Por aprovechar el tirón de los indexados?
En mi caso me parece una empresa más diversificada. Como bien comentas SP Global tiene una parte de índices que Moodys no (que dicho sea de paso es un oligopolio: SP global, MSCI y LSE). Es decir, tan bueno o mejor que la parte de agencia de calificación.
Es una gran empresa en el sector financiero, rating de empresas, proveedor de índices, market data para empresas financieras, benchmarking de commodities…
Aquí hice un hilo con la historia de la empresa, que miré en detalle gracias a @davidblanco
