Gracias! He intentado buscar las aseguradoras mas grandes de USA pero me pide logear para empezar la típica suscripción de 90 días. Al menos he podido ver un rating que hacen por país, USA están en el nivel mas bajo de riesgo económico/político/financiero (CRT-1). Curiosidad, España lo clasifican en CRT-2 (hay 5 niveles). Los informes son de agosto 2024.
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He intentado leer de nuevo el artículo, he tenido que tirar mano de la IA para que me ayude a sintetizar la información porque era bien densa. Aqui dejo un resumen del problema:
¿Qué Hace Apollo?
Apollo es una de las firmas de crédito privado más grandes del mundo. Su modelo de negocio se basa en la ingeniería financiera, utilizando el modelo de negocio de seguros para invertir el dinero de otras personas.
- Obtiene capital de deuda: Ofrecen productos de anualidades, que son como préstamos que les da la gente. Apollo promete pagar este dinero con el tiempo, más intereses.
- Utiliza el capital de la anualidad para invertir: Invierten este capital en crédito privado, que es una forma de préstamo a empresas que no cotizan en la bolsa.
- Apalancamiento: Utilizan el capital de las anualidades como garantía para pedir prestado aún más dinero. Esto les permite hacer inversiones más grandes y aumentar sus ganancias potenciales.
- Crean un ciclo de inversión: Reinvierten las ganancias de sus inversiones en crédito privado en otros fondos de crédito privado que también están vinculados a negocios de seguros.
Aun así considero que da pocas razones de peso para explicar por qué Buffett está acumulando tanto capital. Solamente considera que si él ha entendido el problema que está germinando Apollo, cómo no lo podrá saber Warren.
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Yo no veo más que subir la bolsa. ¿Bajará? Seguro, pero para entonces igual ya nos hemos perdido un par de baggers.
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No me queda claro lo que quiere decir. ¿Se avecina una crisis como la de 2008?
Llevo escuchando que se avecina otro 2008, desde el año 2008…
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NotebookLM dice
Resumen
Este artículo argumenta que se está gestando una nueva crisis financiera, similar a la crisis de las hipotecas subprime de 2008, pero esta vez en el sector de los seguros. El autor afirma que una firma de crédito privado llamada Apollo está utilizando un modelo altamente apalancado que depende de productos de seguros, lo que podría llevar a un nivel de riesgo de contagio similar al visto en 2008. Sugieren que Warren Buffett está vendiendo activos, posiblemente debido a su conocimiento de esta crisis inminente, ya que su experiencia previa en el sector de los seguros le da una visión del estado actual del mercado.
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No tiene que ser una crisis como en 2008 o la pandemia.
Despues de tanta subida, recordemos que llevamos desde octubre, 1 año, subiendo, y una correccion, que no necesariamente crisis, seria sana para corregir excesos, llevar las valoraciones de las empresas a un valor mas cerca de su valor real, y todo esto para que la bolsa pueda seguir subiendo.
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Hora de recordar a nuestro querido Howard Marks, allá por el año 2000…
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Lecciones Aprendidas:
El período de exuberancia irracional sirve como recordatorio de que:
● Las inversiones en el mercado de valores no están exentas de riesgo.
● La disciplina y el enfoque en los fundamentos son cruciales para el éxito a largo plazo.
● Los inversores deben ser cautelosos con las tendencias del mercado impulsadas por el optimismo excesivo y la especulación.
El material fuente destaca los peligros de abandonar la razón y el análisis fundamental en favor de la especulación y la inversión por impulso. Enfatiza la importancia de comprender los ciclos del mercado y el potencial de pérdidas significativas cuando la exuberancia irracional se apodera.
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De momento, una acción de BRK.A cuesta ya 700.000 USD.
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Ya tiene precio de chalet de político…
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¿Estamos en esa fase? Yo no lo sé.
Lo que sí sé es que Buffett está acumulando barbaridades de dinero fiat. Y eso significa algo en este momento: prefiere el 4 o 5% de interés anual más o menos seguro, a ser partícipe de la renta variable.
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Dicen que quieren cazar un último elefante blanco, si siguen acumulando liquidez voy a empezar a pensar que ese último elefante son ellos mismos
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Eso decía Munger, pero ya no lo cazará…
No me cuadra. Tenían el 40% de Apple. ¿Qué otro elefante mejor?
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Se parece a Telefónica…
BRK APALANCADO EN COREA DEL SUR.
Falta la aprobación.
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Si Buffett sacó la serie B, `por culpa de los especuladores.
Ahora toca la b, X3.
Yo lo tengo claro.
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Buffett ha entrado en $DPZ, que la llevo, y $POOL, que la tengo en el radar:
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