Qué es el €CA, o €uro Cost Averaging

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Los americanos llaman a la técnica del DCA: Dollar-Colt Averaging a invertir recurrentemente, mes a mes, por ejemplo, para sacar una media de las inversiones durante toda nuestra vida, de manera que la volatilidad del mercado nos afecte lo mínimo posible.

De ahí que nosotros le llamemos €CA, o €uro Cost Averaging, porque lo hacemos en nuestra moneda, y nos permite comprar tanto cuando el mercado está barato, como cuando está caro, sin importarnos el momento.

• El promedio del costo en dólares es la práctica de invertir sistemáticamente cantidades iguales de dinero a intervalos regulares, independientemente del precio de un valor.
• El promedio del costo en dólares puede reducir el impacto general de la volatilidad de los precios y reducir el costo promedio por acción.
• Al comprar regularmente en mercados alcistas y bajistas, los inversores compran más acciones a precios más bajos y menos acciones a precios más altos.
• El promedio del costo en dólares tiene como objetivo evitar una inversión de suma global mal programada a un precio potencialmente más alto.
• Tanto los inversores principiantes como los veteranos pueden beneficiarse del promedio del costo en dólares.

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Cómo funciona el promedio de costos en dólares

El promedio del costo del dólar es una herramienta simple que un inversionista puede usar para generar ahorros y riqueza a largo plazo. También es una forma de que un inversor ignore la volatilidad a corto plazo en los mercados más amplios.

Un buen ejemplo de promedio de costo en dólares a largo plazo es su uso en planes 401(k) , en los que los empleados invierten regularmente sin importar el precio de la inversión.

Con un plan 401(k), los empleados pueden elegir la cantidad que desean aportar, así como las inversiones que ofrece el plan en las que invertir. Luego, las inversiones se realizan automáticamente cada período de pago. Dependiendo de los mercados, los empleados pueden ver un número mayor o menor de valores agregados a sus cuentas.

El promedio del costo en dólares también se puede usar fuera de los planes 401(k). Por ejemplo, los inversores pueden usarlo para realizar compras periódicas de fondos mutuos o indexados , ya sea en otra cuenta con ventajas impositivas, como una IRA tradicional o una cuenta de corretaje sujeta a impuestos.

El promedio del costo del dólar es una de las mejores estrategias para los inversores principiantes que buscan operar con ETF. Además, muchos planes de reinversión de dividendos permiten a los inversionistas promediar el costo en dólares al realizar compras con regularidad.

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Beneficios del promedio de costo en dólares

• El costo promedio en dólares puede reducir la cantidad promedio que gasta en inversiones.
• Refuerza la práctica de invertir regularmente para generar riqueza a lo largo del tiempo.
• Es automático y puede quitarte de las manos las preocupaciones sobre cuándo invertir.
• Elimina las trampas de la sincronización del mercado, como comprar solo cuando los precios ya han subido.
• Puede garantizar que ya esté en el mercado y listo para comprar cuando los eventos suban los precios.
• Elimina la emoción de su inversión y evita que perjudique potencialmente los rendimientos de su cartera.

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¿Quién debería usar el promedio de costo en dólares?

Cualquier inversionista que desee aprovechar sus beneficios puede utilizar la estrategia de inversión del costo promedio en dólares, que incluye un costo promedio potencialmente más bajo, inversión automática en intervalos de tiempo regulares y un método que los libera del estrés de tener para tomar decisiones de compra bajo presión cuando el mercado es volátil.

El promedio del costo del dólar puede ser especialmente útil para los inversionistas principiantes que aún no tienen la experiencia o los conocimientos necesarios para juzgar los momentos más oportunos para comprar.

También puede ser una estrategia fiable para los inversores a largo plazo que están comprometidos a invertir con regularidad pero que no tienen el tiempo o la inclinación para observar el mercado y cronometrar sus órdenes.

Sin embargo, el promedio del costo en dólares no es para todos. No es necesariamente apropiado para aquellos períodos de tiempo de inversión cuando los precios tienen una tendencia constante en una dirección u otra. Asegúrese de considerar su perspectiva para una inversión más el mercado en general cuando tome la decisión de utilizar el costo promedio en dólares.

Tenga en cuenta que la inversión repetida requerida por el promedio del costo en dólares puede resultar en costos de transacción más altos en comparación con invertir una suma global de dinero una vez.

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Consideraciones Especiales

Es importante tener en cuenta que el promedio del costo en dólares funciona bien como método para comprar una inversión durante un período de tiempo específico cuando el precio fluctúa hacia arriba y hacia abajo. Si el precio sube continuamente, aquellos que usan el costo promedio en dólares terminan comprando menos acciones. Si disminuye continuamente, pueden continuar comprando cuando deberían estar al margen.

Por lo tanto, la estrategia no puede proteger a los inversores contra el riesgo de caída de los precios del mercado. Al igual que la perspectiva de muchos inversores a largo plazo, la estrategia asume que los precios, aunque pueden caer en ocasiones, finalmente subirán.

El uso de esta estrategia para comprar una acción individual sin investigar los detalles de una empresa también podría resultar perjudicial. Esto se debe a que un inversor podría continuar comprando más acciones cuando, de lo contrario, dejaría de comprar o saldría de la posición.

Para los inversores menos informados, la estrategia es mucho menos arriesgada cuando se utiliza para comprar fondos indexados en lugar de acciones individuales.

Los inversionistas que usan una estrategia de promedio de costo en dólares generalmente reducirán su base de costo en una inversión con el tiempo. La base de costo más bajo conducirá a una pérdida menor en las inversiones que bajen de precio y generará mayores ganancias en las inversiones que aumenten de precio.

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Ejemplo de promedio de costo en dólares

Joe trabaja en ABC Corp. y tiene un plan 401(k). Recibe un sueldo de $1,000 cada dos semanas. Joe decide asignar el 10% o $100 de su salario al plan de su empleador en cada período de pago.

Elige aportar el 50 % de su asignación a un fondo mutuo de gran capitalización y el 50 % a un fondo indexado S&P 500 . Cada dos semanas, el 10 %, o $100, del pago antes de impuestos de Joe comprará $50 de cada uno de estos dos fondos, independientemente del precio del fondo.

La siguiente tabla muestra la mitad de las contribuciones de $100 de Joe que se destinaron al fondo indexado S&P 500 durante 10 períodos de pago. A lo largo de 10 cheques de pago, Joe invirtió un total de $500 o $50 por semana. El precio del fondo aumentó y disminuyó durante ese tiempo.

Los resultados del promedio del costo en dólares:

Joe gastó $500 en total durante los 10 períodos de pago y compró 47,71 acciones.

Pagó un precio promedio de $10,48 ($500/47,71).

Joe compró diferentes cantidades de acciones a medida que el valor del fondo indexado aumentaba y disminuía debido a las fluctuaciones del mercado.

Los resultados si Joe gastó una suma global:

Digamos que, en lugar de usar el costo promedio en dólares, Joe gastó sus $500 en una sola vez en el período de pago 4. Pagó $11 por acción.

Eso habría resultado en una compra de 45,45 acciones ($500/$11).

Joe no tenía forma de saber cuál era el mejor momento para comprar. Sin embargo, al usar el promedio del costo en dólares, pudo aprovechar varias caídas de precios a pesar de que el precio de las acciones aumentó a más de $11. Terminó con más acciones (47,71) a un precio promedio más bajo ($10,48).

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¿Es una buena idea promediar el costo del dólar?

Puede ser. Al promediar el costo en dólares, invierte la misma cantidad a intervalos regulares y, al hacerlo, es de esperar que reduzca el precio promedio de compra. Ya estará en el mercado cuando los precios bajen y cuando suban. Por ejemplo, estará expuesto a las caídas cuando sucedan y no tendrá que intentar cronometrarlas. Al invertir una cantidad fija regularmente, terminará comprando más acciones cuando el precio sea más bajo que cuando sea más alto.

¿Por qué algunos inversores utilizan el promedio de costo en dólares?

La ventaja clave del promedio del costo del dólar es que reduce los efectos negativos de la psicología del inversionista y el momento del mercado en una cartera. Al comprometerse con un enfoque de promedio de costos en dólares, los inversores evitan el riesgo de tomar decisiones contraproducentes por codicia o miedo, como comprar más cuando los precios suben o vender por pánico cuando los precios bajan. En cambio, el promedio del costo en dólares obliga a los inversionistas a concentrarse en contribuir con una cantidad fija de dinero en cada período mientras ignoran el precio del valor objetivo.

¿Con qué frecuencia debe invertir con el promedio de costo en dólares?

Con respecto al uso real de la estrategia, la frecuencia con la que la use puede depender de su horizonte de inversión, perspectiva del mercado y experiencia con la inversión. Si su perspectiva es para un mercado en flujo que eventualmente aumentará, entonces podría intentarlo. Si funciona un mercado bajista persistente, entonces no sería una estrategia inteligente para usar. Si planea usarlo para inversiones a largo plazo y se pregunta qué intervalo para comprar tiene sentido, considere aplicar parte de cada cheque de pago a las compras regulares.