Debate sobre los fondos de Icaria Capital movido desde el hilo de fondos de autor.
Siguiendo con los fondos de Autor, voy a comentar algo sobre Icaria Capital Dinámico. La verdad es que la historia de Esfera no acabó bien por un error en la gestión de los riesgos. No obstante, el proyecto de la Gestora era una gran incubadora de fondos a la que le estoy muy agradecido. Ojalá algún día podamos reflotarla, y haya mucho más emprendedores, como @Icariacap!!
El Fondo de Icaria Capital Dinámico se basa en la selección de buenos negocios y a su vez, en el control de los riesgos para minimizar la volatilidad. Analiza empresas y escoge aquellas que cumplen con los requisitos de buenos businesses:
- Líderes de su sector.
- Con caja o deuda controlable.
- Buen Management.
- Alta tasa de retorno.
- Sencillos de entender.
- Con más de 10 años vista.
- Negocios con viento de cola.
Esto implica que haya tanto empresas como Amazon, Alphabet o Spotify, con tendencia secular positiva, multinacionales como Pepsico o modelos predictivos como el de Ryan Healthcare.
El gestor es Carlos Santiso, un JASP apasionado de la inversión y del mundo financiero. Siempre dispuesto a atender a los partícipes y a los que no lo son. Fue Portfolio Manager en Esfera Capital donde coincidió con Mateo Sáez, Ingeniero Civil y analista cuantitativo. El equipo se completa con Alejandro Godoy, analista financiero y CFA. Gente joven y con ganas de hacer las cosas bien.
Lo más novedoso de Icaria es que que para gestionar el riesgo y tener una Beta inferior a uno utiliza opciones financieras, concretamente opciones de compra CALL, algo muy empleado en USA, aunque poco en Europa. Con esto se consigue limitar las pérdidas en mercados bajistas a un 10%, con lo cual el inversor puede dormir más tranquilo. Lógicamente en mercados alcistas, la rentabilidad, aunque no está limitada, no llegará a ser tan alta como la del mercado.
Un ejemplo de la cartera de Icaria sería la siguiente:
Para los que estáis interesados, podeis encontrar más información suya en la Web, donde entre otras cosas, también encontrareis su Fondo sobre la cartera permanente:
Disclaimer: La información aquí contenida se expone a título meramente informativo y no constituye una recomendación de inversión, ni invitación, oferta, solicitud u obligación alguna de compra o venta.