Fulgent Genetics es una empresa que usa su plataforma tecnológica para hacer tests genéticos flexibles y asequibles.
A primera vista Fulgent parece una empresa de salud proveedora de tests para mutaciones de un solo genoma. enfermedades raras y secuencia completa del genoma. Recientemente ha usado su expertise para introducirse en los tests del Covid Versión 19.0. (como sabeis, en breve saldrá la 20.0). Esto ha hecho que en los últimos meses su desempeño y crecimiento haya sido “fulgurante”, multiplicando por 4.5 su capitalización.
Aún así, todavía capitaliza poco más de $ 1B, por lo que su tamaño todavía es pequeño para poder destacar en el mercado. Recordemos que hasta con una médium cap, podríamos conseguir una 100-bagger con el paso de los años.
El verdadero Core Business de Fulgent es la tecnología de su plataforma, la gestión de laboratorios y el software auto-diseñado. En el último trimestre el crecimiento de las ventas fueron de un 880%, gracias a la rápida detección de las necesidades por el Covid, y a su pronta respuesta al mercado, si el mismo Mercado que nos depara tantas alegrías y alguna penuria.
La tecnología hará con el tiempo que el precio de los tests llegué a ser ridículo, de manera que hemos pasado de un coste medio en 3 años de $ 1,200, al coste actual de $ 589 por test. En el futuro podremos prevenir el Alzeheimer o la Diabetes, y tomar medidas incluso antes de que se nos diagnostiquen.
Como aspecto negativo, diremos que la Compañía es completamente dependiente de otras como Ilumina, que les proporcionan las maquinas para sus ensayos. Un problema con ellos, podría suponer un inconveniente grave para la Compañía.
Fulgent cotiza a 6 veces OCF, o 7,6 FCF. Las ventas todavía son muy bajas para poder sacar conclusiones. Por otro lado, la Compañía genera caja para aburrirnos, pues es muy poco intensiva en capital.
Fulgent será una buena inversión, siempre que las ventas sigan creciendo por encima del 20%, pese al fin de la Pandemia…
Disclaimer: La información aquí contenida se expone a título meramente informativo y no constituye una recomendación de inversión, ni invitación, oferta, solicitud u obligación alguna de compra o venta.
