Adjunto artículo publicado en seekingalpha.com y traducido a través de Google.
Importante: esto no es en ningún caso recomendación de compra de activos ni de inversión, ni para ciudadanos de USA ni para ciudadanos no USA. No asumo ninguna responsabilidad por lo aquí publicado. En caso de invertir en esta empresa, se puede perder el 100% del capital invertido. Publicado por Altritade Partners en la web de seekingalpha.com; traducido automáticamente por Google.
https://seekingalpha.com/article/4397491-blue-biofuels-absolute-best-and-no-1-microcap-idea-for-2021
*BLUE BIOFUELS: nuestra mejor idea absoluta y la idea número uno de microcaps para 2021 *
05 de enero de 2021 4:52 PM ET
Alliance Bioenergy Plus, Inc. (ALLM) CELHGLUC
Resumen: En todos nuestros años de inversión en microcaps, hemos visto algunas situaciones especiales muy singulares que han ofrecido oportunidades incomparables a través de una inversión en empresas desconocidas y desconocidas con un futuro prometedor. En términos generales, muchas empresas de micro capitalización carecen de un atractivo genuino y de un poder de permanencia real debido a una gran cantidad de problemas que tienden a plagar este sector de inversión altamente especulativo. Estos a menudo incluyen una estructura de capital poco atractiva, deuda tóxica, administración altamente incompetente, ingresos escasos o nulos, productos deficientes, problemas de balance, problemas de gobierno corporativo, falta de transparencia financiera y otros. El cementerio de microcap está plagado de negocios exagerados y exagerados que estaban destinados al fracaso desde el principio, pero que lograron robar los bolsillos de inversores ingenuos antes de desaparecer. Cuando surge una empresa que rompe el molde tradicional de la mediocridad de microcapitalización, presenta a los inversores una ocasión inusual para entrar en la planta baja, antes de que la empresa sea ampliamente reconocida.
Hemos estado trabajando en este artículo con el equipo editorial de Seeking Alpha para intentar resumir nuestras ideas de una manera sucinta; para no convertirlo en el equivalente 2021 de “Guerra y paz” de Tolstoi. Entendemos que los lectores quieren un artículo que vaya al grano, presente la información de manera ordenada y lógica, mientras que, al mismo tiempo, cree un sentido de curiosidad para explorar la idea aún más por su cuenta. Hacer eso con nuestra última idea de microcaps fue un desafío. En uno de nuestros artículos anteriores, dijimos que cuando se trata de investigar oportunidades en el espacio de microcaps, más información siempre es mejor que menos información. Nuestro objetivo, con este artículo en particular, ha sido presentar a los inversores tanta información crítica de alto nivel como fuera posible, manteniendo un número razonable de palabras.
Con eso, presentamos nuestra mejor idea de microcaps # 1 para 2021; Blue Biofuels, anteriormente Alliance Bioenergy Plus (OTCPK: ALLM).
Calificamos las acciones como una fuerte compra para cuentas especulativas a largo plazo, dispuestos a aceptar los riesgos inherentes de la inversión con microcaps. Los inversores solo deben considerar invertir en ALLM si están dispuestos a aceptar los riesgos inherentes de invertir en microcaps; que incluyen, pero no se limitan a, negociar fuera de una bolsa cotizada, problemas potenciales de liquidez, lidiar con reglas de acciones de centavo, falta de elegibilidad de margen, una posible ausencia de transparencia con respecto a las cotizaciones de BBBO, un número limitado de Creadores de Mercado dispuestos a proporcionar profundidad en la cartera de pedidos, posibles problemas relacionados con las actividades de financiación, capital inadecuado para ejecutar el plan de negocios de la empresa, salvedades de la empresa en funcionamiento y la posible incapacidad para competir con empresas más grandes debido a los recursos financieros y de personal limitados.
Solo 2 ideas de microcaps en 6 años y medio. Este es, con mucho, el informe de investigación más importante que hemos escrito, y solo nuestra tercera idea de microcaps, en los últimos 6 años y medio, como colaborador de Seeking Alpha. Nuestro objetivo, como autor de Seeking Alpha, no es publicar artículo tras artículo en una lista completa de compañías de microcaps. Más bien, nuestra intención ha sido presentar solo algunas ideas muy selectas, que creemos que representan oportunidades de ganancias únicas para los inversores de microcap. Blue Biofuels, anteriormente conocido como Alliance Bioenergy Plus (OTCPK: ALLM) es una situación de cambio muy convincente. Calificamos las acciones como una fuerte compra para cuentas especulativas de alto riesgo. Lo vemos como una oportunidad excepcional de micro capitalización, con un potencial de crecimiento significativo durante los próximos 3-5 años. Este artículo explicará por qué mantenemos con confianza esa opinión.
Muchos de nuestros seguidores en Seeking Alpha nos conocen por nuestra investigación sobre empresas de micro capitalización; específicamente Celsius Holdings, Inc. (CELH) y Glucose Health, Inc. (OTCPK: GLUC). Somos autores de 41 artículos sobre CELH y 8 artículos sobre GLUC. Animamos a los lectores a que los examinen detenidamente cuando puedan. En pocas palabras, CELH subió un 941% en 2020, mientras que las acciones de GLUC subieron un 4,620% durante el año.
Ambas compañías han continuado su marcha al alza en 2021, con CELH cotizando tan alto como $ 55.79 y GLUC alcanzando un precio de acción de $ 8.98. Como puede ver en las capturas de pantalla a continuación, nosotros mismos hemos tomado una posición de capital sustancial en esta empresa.
Si hay algo en lo que los lectores pueden confiar con absoluta certeza es en que comemos nuestra propia comida; lo que significa que tenemos un aspecto importante en el juego cuando se trata de nuestras ideas de inversión de microcaps. No solo hablamos lo que se habla; caminamos el camino. La cantidad de energía y esfuerzo que se ha invertido para que esta empresa llegue a donde está hoy ha sido impresionante. Este sorprendente logro solo puede ser compensado por el lugar en el que esta compañía y el precio de sus acciones podrían estar en los meses y años siguientes. Esta empresa es muy similar a una nueva empresa en varios aspectos.
La tecnología original, que se desarrolló por primera vez en una importante universidad, ha sido renovada, reestructurada y rediseñada. Además, el antiguo equipo de gestión de ALLM fue eliminado y reemplazado por un director ejecutivo, director financiero y junta directiva mucho más competentes. Una reorganización completa de la estructura financiera, ha reforzado el balance, eliminado deudas onerosas y ha permitido a la empresa reunir capital en condiciones favorables. Ahora que la mayor parte del trabajo pesado ha tenido lugar, y los problemas del pasado se han enfrentado y, lo que es más importante, se han corregido, vemos a Blue Biofuels como un candidato atractivo para aquellos inversores que quieran participar en una industria de energías alternativas que es preparado para un tremendo crecimiento. Como resultado de las condiciones climáticas cambiantes, una transición en curso lejos de los combustibles fósiles y una priorización de la limpieza del medio ambiente, ALLM está bien posicionada para participar en un nuevo renacimiento tanto de los biocombustibles como de los bioplásticos.
¿Por qué esta empresa en particular y por qué ahora? La razón por la que decidimos llevar esta idea a los lectores de Seeking Alpha en este momento en particular es cuádruple: 1. Después de un período bastante exhaustivo de reestructuración financiera, reorganización corporativa, mejoras tecnológicas y desarrollos de prototipos, creemos que esta empresa ya está lista para el horario de máxima audiencia. 2. Por primera vez en la historia de la compañía, la administración ha revelado sus estados financieros auditados en un esfuerzo por brindar total transparencia a todos los accionistas actuales y futuros que deseen poder medir métricas financieras clave. La compañía presentó un Formulario 10 el 5 de enero de 2020, despejando el camino para convertirse en una compañía SEC que informa completamente. 3. La administración entrante de Biden ha indicado un nuevo compromiso con el Acuerdo Climático de París, para apoyar el avance de las tecnologías de energía verde amigables con el clima y para promover e incentivar aún más nuevas ideas para reducir la huella de carbono tanto en los Estados Unidos como en el extranjero.
4. Como se señaló en una reunión de la Asamblea General de las Naciones Unidas la semana pasada, el impacto reciente de COVID-19 en el suministro mundial de alimentos ha servido para exacerbar las preocupaciones humanitarias cuando se trata de poder producir recursos agrícolas adecuados para alimentar a la población. población mundial. Esto agrega otro giro al debate en curso de “alimentos versus combustible”. Dar prioridad a la asignación de preciosos recursos de tierras agrícolas, que actualmente se utilizan para producir maíz para producir etanol, en lugar de alimentos para animales para la carne de res, cerdo y pollo, junto con la reducción paralela de las plantaciones de trigo y soja, que se pueden cosechar para consumo humano, llegará a ser crítico en los próximos años. La disponibilidad y el uso de material celulósico más barato y abundante, como materia prima alternativa en la producción de etanol, puede ser una respuesta para resolver este desafío global de equilibrar las necesidades de alimentos y energía.
Un posible giro lejos de la dependencia histórica del maíz como materia prima en la producción de etanol podría colocar a Blue Biofuels y su disruptiva tecnología CTS 2.0 a la vanguardia de lo que podría convertirse en última instancia en la nueva era de los biocombustibles y los bioplásticos. La importancia de una macrotendencia subyacente Ya hemos discutido nuestro proceso de investigación de microcaps, y cómo llegamos a decisiones de inversión, en nuestros artículos anteriores de Seeking Alpha, por lo que prescindiremos de la información de fondo y nos dirigiremos directamente a los datos importantes sobre Blue Biofuels que los lectores necesitan saber. Al igual que con todas nuestras ideas de inversión de microcap, comenzamos con la premisa de encontrar una macrotendencia con un largo camino por delante, así como con poder de permanencia a largo plazo. En el caso de Celsius Holdings, Inc., fue el cambio de preferencia de los consumidores de las bebidas de jarabe de maíz con alto contenido de azúcar y fructosa a bebidas más saludables y funcionales lo que ofreció beneficios más allá de simplemente saciar la sed.
No solo esa tendencia hacia bebidas más funcionales está ahora integrada en la industria de bebidas no alcohólicas, sino que también está creciendo significativamente. Descubrimos que Glucose Health, Inc. es una inversión muy atractiva como resultado de las macrotendencias combinadas a largo plazo de la obesidad y la diabetes tipo 2. La tendencia global de personas diagnosticadas con prediabetes y diabetes tipo 2 ya ha alcanzado proporciones epidémicas y no muestra signos de desaceleración en los próximos 15 a 20 años. La macrotendencia subyacente a partir de la cual hemos desarrollado nuestra tesis de inversión para Blue Biofuels, Inc. es el creciente movimiento de los combustibles fósiles tradicionales a alternativas energéticas bajas en carbono como los biocombustibles. Una universidad líder desarrolla la primera tecnología CTS Descubrimos Blue Biofuels, y su tecnología CTS, cuando la compañía era conocida como Alliance Bioenergy Plus (OTCPK: ALLM). La tecnología CTS en sí fue desarrollada por primera vez por Richard Blair, profesor asistente de química y ciencias forenses en la Universidad de Florida Central.
El proceso se patentó formalmente y los derechos exclusivos de la tecnología se vendieron a Alliance Bioenergy Plus para su uso en la construcción de una plataforma que permitiría a ALLM sublicenciar la tecnología CTS, ofreciendo una aplicación atornillada a un productor de plantas de etanol existente. o comprar una planta independiente existente que sería propiedad de Alliance Bioenergy y utilizaría su tecnología CTS en el sitio. La tecnología CTS, aunque funcionaba, también tenía algunos inconvenientes. Los discutiremos más adelante en el artículo. También hubo una serie de contratiempos en el camino, que la gerencia de ALLM estaba luchando por resolver. La conclusión fue que, desafortunadamente, la escritura proverbial parecía estar en la pared y el futuro de la compañía estaba en duda como una empresa en marcha. Se tomó una decisión estratégica para seguir un camino por el cual la compañía se reorganizaría bajo una elección voluntaria bajo las Secciones 1101-1195 del Código Tributario, también conocido como procedimientos de bancarrota del Capítulo 11. Por lo general, en una bancarrota del Capítulo 11, los accionistas de la entidad comercial son eliminados. No es así, en el caso de la reorganización de ALLM. Después de unas negociaciones muy intensas, el nuevo equipo directivo logró reestructurar la totalidad de la deuda tóxica en el balance y mantener íntegramente a los accionistas. Vale la pena repetirlo:
AL FINALIZAR LOS PROCEDIMIENTOS DE BANCARROTA DEL CAPÍTULO 11, TODOS LOS TITULARES DE PATRIMONIO CONTINUARON EL 100% DE SU PARTICIPACIÓN DE CAPITAL. Haber logrado una tarea tan asombrosa, en una cantidad récord de tiempo y, lo más importante, haber salido al otro lado del Capítulo 11 con todos los accionistas permaneciendo intactos y financieramente más fuertes que nunca, habla de la competencia innata de la administración, su determinación continua, un renovado sentido de dedicación y lealtad a su propósito, así como una firme convicción en el futuro de la empresa. Creemos que en el futuro habrá un énfasis cada vez mayor en el desarrollo de biocombustibles y bioplásticos; un mercado donde Blue Biofuels está en una posición única para aprovechar el enorme potencial de crecimiento del mercado que existe. Jet Fuel y biodiesel son dos áreas que ofrecen oportunidades excepcionalmente prometedoras. Un informe de 2015 de VIRENT “para demostrar la viabilidad técnica y comercial de producir combustibles líquidos, particularmente combustible para aviones, a partir de materiales lignocelulósicos, como el rastrojo de maíz”, concluyó que aún existían desafíos que "una vez resueltos mejorarían aún más los rendimientos generales y reducir costos ". Los principales entre ellos fueron:
Métodos más económicos para eliminar los contaminantes del catalizador de la biomasa cruda y el hidrolizado resultante. Métodos que reducen o eliminan aún más los costos de la enzima en el paso de deconstrucción. Materiales y configuraciones de reactores que mejorarían los costos y la vida útil de los catalizadores. Rendimientos de carbono mejorados para productos líquidos mediante la estabilización y el procesamiento catalítico de componentes de lignina solubilizados. Fuente: OTSI.gov El principal desafío para el desarrollo de la producción de etanol celulósico a gran escala sigue siendo el costo: Actualmente solo hay unas pocas plantas de producción a gran escala que son capaces de crear etanol de celulosa. Los pocos que existen son proyectos piloto que han sido financiados por el gobierno. La descomposición de la celulosa en etanol de celulosa requiere el uso de costosas enzimas. El costo de la enzima para producir 1 galón de etanol de celulosa es $ 1. Cuando se agregan otros costos, se obtiene un costo total de producción de $ 3 por galón de etanol de celulosa. Fuente: sciencing.com
La tecnología CTS 2.0 desarrollada por Blue Biofuels elimina el oneroso desafío de los costos excesivos, al no tener que introducir estas costosas y destructivas enzimas en el proceso de conversión del reactor. En cambio, el proceso de conversión de CTS 2.0 utiliza un catalizador natural orgánico para descomponer los materiales celulósicos en sus componentes básicos de azúcares y lignina, que luego pueden transformarse en biocombustibles y bioplásticos. La ausencia de enzimas en el proceso, junto con la ventaja inicial de usar materiales celulósicos de menor costo, en comparación con el maíz, le da a la tecnología CTS 2.0 una clara ventaja económica sobre otros métodos que se utilizan actualmente. Biocombustibles y bioplásticos: tamaño del mercado y oportunidades Entonces, la primera pregunta que hicimos es “¿Qué tamaño tiene el mercado de biocombustibles?” Según un informe de julio de 2020 disponible en Report Linker:
Global Biofuels (Bioethanol and Biodiesel) Market to Reach $248.3 Billion by 2027Amid the COVID-19 crisis, the global market for Biofuels (Bioethanol and Biodiesel) estimated at US$185.3 Billion in the year 2020, is projected to reach a revised size of US$248.3 Billion by 2027, growing at a CAGR of 4.3% over the period 2020-2027. Bioethanol, one of the segments analyzed in the report, is projected to record 4.5% CAGR and reach US$185.9 Billion by the end of the analysis period. After an early analysis of the business implications of the pandemic and its induced economic crisis, growth in the Biodiesel segment is readjusted to a revised 3.5% CAGR for the next 7-year period. The Biofuels (Bioethanol and Biodiesel) market in the U.S. is estimated at US$54.6 Billion in the year 2020. China, the world’s second largest economy, is forecast to reach a projected market size of US$44.1 Billion by the year 2027 trailing a CAGR of 4.1% over the analysis period 2020 to 2027. Among the other noteworthy geographic markets are Japan and Canada, each forecast to grow at 4% and 3.6% respectively over the 2020-2027 period. Within Europe, Germany is forecast to grow at approximately 4.1% CAGR.
Fuente: Report Linker
Ese es un mercado enorme para los productores de bioetanol y biodiesel, pero ese no es el único mercado al que se dirige Blue Biofuels, Inc. con su tecnología.
Fuente: Blue Biofuels La tecnología que se utiliza para producir azúcares, que luego se convierten en etanol celulósico también produce algo llamado lignina. La mayoría de la lignina, que se deriva como subproducto de la conversión de celulosa en azúcar, sufre cambios químicos como resultado de sustancias químicas cáusticas, enzimas y exposición excesiva al calor, que pueden comprometer la calidad de la lignina extraída en el proceso de conversión. Tres tecnologías de pretratamiento comunes, como el ácido diluido, la explosión de vapor y la alcalinidad, pueden tener un efecto sobre la calidad de la lignina extraída en el proceso de conversión. Estos cambios químicos en la lignina pueden restar valor a su conveniencia para su uso como bioplástico, especialmente en la industria alimentaria, donde se considera que los utensilios y las pajitas para beber que se fabricarían a partir de lignina alterada químicamente tienen propiedades no orgánicas poco atractivas y podrían presentar Riesgos ocultos para la salud.
A diferencia de los procesos de catálisis heterogéneos convencionales, el enfoque UCF no requiere altas temperaturas, altas presiones, soluciones ácidas fuertes o agua añadida para convertir los materiales celulósicos en compuestos comercialmente relevantes. El enfoque también produce menos desperdicio, es insensible a la materia prima y proporciona múltiples rutas de productos que son escalables. Puede integrarse en biorrefinerías existentes, convirtiéndolas en instalaciones de múltiples materias primas y productos. Fuente: Transferencia de tecnología de la Universidad de Florida Central
