AutoZone es realmente increíble en más de un sentido. Desde su oferta pública inicial en 1991, la empresa ha aumentado sus ganancias por acción en un 45 200 % y ha recomprado el 87 % de las acciones en circulación.
Abrimos el capó para ver qué hace que $AZO funcione de manera tan constante.
Información clave: → Obsesión incansable por el cliente desde el primer día → Capital de trabajo negativo y red logística única → La gerencia piensa como propietarios → Convertir la disciplina financiera en un arte
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Los que llevamos ORLY, hoy hizo un Banco Popular… cayó un 90%.
Es broma. Como las acciones andaban por encima de los 1000 usd, la gente protesta y tienen que hacer un split. 15 a 1.
Desde febrero de 2023 ,lleva haciendo un 60%. Mas aburrida que ver crecer la hierba en invierno. Eso si, el único susto ,este;el split.
Pero dobla al asanpi, como siempre. Un doblete cada 3 años. X4 cada 6 años. X8 cada 9 años,etc…
Lo normal es que llas cias jueguen al trile. Ampliaciones de capital liberadas (que no se muy bien lo que es), dividendo con doble retención, cambio divisa .Que si en el IRPF pongo el cambio divisa de un día u otro.Que si paga por cobrarlo (al broker) y vuelve a pagar al reinvertir,etc…
No, esta compra acciones en vez (o además) de comprarlas el ahorrador con su cash flow. Hasta yo lo entiendo.
Ni hay planes de colonizar Marte, ni lanzamiento de satélites. Es muy poco recomendable algo tan aburrido…
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Orly tuvo su IPO hace 32 años.
Desde hace 32 años, lleva haciendo un 21% anual y compuesto .
Eso es mucha pasta .
No se que harán cuando queden 750 acciones por recomprar,porque el que escribe no vende…
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Valoración de los resultados de O’Reilly Automotive (ORLY) y por qué sube la acción.O’Reilly Automotive (ticker: ORLY) es una de las mayores cadenas de autopartes de Estados Unidos (y con presencia en México). Publicó sus resultados del primer trimestre de 2026 (Q1 2026) el 29 de abril de 2026, y la reacción del mercado ha sido positiva, con la acción subiendo alrededor de un 3-4% (incluso más en algunos momentos intradía), llegando a cotizar cerca de los 95-97 USD desde niveles previos alrededor de 91-92 USD.
Resumen de los resultados clave (Q1 2026)
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Ingresos (Sales): 4.560 millones de USD (+10,2% interanual). Superó claramente las expectativas del mercado (~4.460 millones).
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Ventas en tiendas comparables (Comparable Store Sales o “comps”): +8,1%. Muy fuerte, superando las expectativas internas de la compañía. Destaca especialmente el segmento Professional (ventas a talleres y mecánicos), con crecimiento de doble dígito, mientras que el segmento DIY (clientes particulares) creció en mid-single digits.
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Beneficio neto: 604 millones de USD (+12%).
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EPS (beneficio por acción): 0,72 USD (+16% interanual). Superó las estimaciones de los analistas (consenso ~0,69-0,70 USD).
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Margen operativo: Mejoró hasta el 18,5% (desde 17,9% el año anterior), gracias a buena gestión de gastos y apalancamiento operativo.
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Repurchase de acciones: Compraron 10 millones de acciones por 923 millones de USD → esto ayuda a impulsar el EPS.
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Cash flow operativo: Más de 1.000 millones de USD en lo que va de año.
La compañía también actualizó su guidance para todo 2026:
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Ingresos: 18.700 - 19.000 millones de USD
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EPS: 3,15 - 3,25 USD
(El guidance de EPS está ligeramente por debajo del consenso previo en algunos analistas, pero el beat del trimestre y el tono positivo del CEO compensaron esto).
¿Por qué sube la acción tras los resultados?
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Beat claro en ventas y beneficios — Especialmente las comps del +8,1% son muy sólidas para una compañía madura como ORLY. Muestran que la demanda de autopartes se mantiene robusta (tanto en el canal profesional como DIY).
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Fuerza en el segmento Professional — Este segmento (ventas a talleres) es más estable y de mayor margen. Crecer en doble dígito es una muy buena señal de que O’Reilly está ganando cuota de mercado.
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Mejora de márgenes y control de gastos — A pesar del entorno inflacionario y posibles presiones de costos (tarifas, cadena de suministro), la compañía logró expandir márgenes operativos.
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Repurchase agresivo — Siguen devolviendo mucho capital a los accionistas mediante recompra de acciones, lo que reduce el número de acciones en circulación y aumenta el EPS.
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Tono constructivo de la dirección — El CEO Brad Beckham destacó “un fuerte inicio de 2026”, “demanda estable” y oportunidades para seguir ganando cuota de mercado.
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Contexto de sector — El sector de autopartes se ha beneficiado en periodos recientes de factores como:
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Mayor parque de vehículos circulando (coches más viejos necesitan más mantenimiento).
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Efectos de inflación/tarifas que encarecen los coches nuevos → la gente repara más los que tiene.
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Inflación en piezas que la compañía logra trasladar a precios.
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Valoración generalPositiva. Los resultados demuestran que el modelo de negocio de O’Reilly sigue funcionando muy bien: red de distribución eficiente (hub-and-spoke), excelente servicio y capacidad para ganar cuota tanto en DIY como (sobre todo) en Professional.La acción cotiza con múltiplos elevados (P/E forward alrededor de 28-30x), típico de una compañía de crecimiento defensivo y alta calidad. Los analistas mantienen en general rating de Compra con precios objetivo entre 105-115 USD (potencial de subida de ~10-20% desde niveles actuales ~92-95 USD).Riesgos a vigilar:
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Si la economía estadounidense entra en desaceleración fuerte, el segmento DIY podría resentirse.
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Presiones de costos por tarifas o inflación si no se pueden trasladar completamente.
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Valoración ya exigente: cualquier decepción futura en comps puede castigarse.
Conclusión:
El beat del Q1 2026, el fuerte crecimiento en tiendas comparables (especialmente Professional) y la mejora de márgenes explican la subida. O’Reilly sigue demostrando ser una de las mejores compañías del sector retail automotriz, con un modelo muy sólido y capacidad de ejecución excelente. La reacción del mercado es razonable y refleja confianza en que puede seguir creciendo a buen ritmo en 2026.¿Quieres que profundice en algo concreto (comparación con competidores como AutoZone, valoración por múltiplos, o outlook para el resto del año)?
Crece a 2 digitos.
Mejora el margen.
Con el CF recompra por valor de 1000 millones. Esta es de las buenorras que no la tumba ni la IA ni pamplinas…
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Increíble resultado para una basura de negocio gestionado de manera sublime.
Me quito el sombrero ante todos los accionistas.
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22% cagr desde hace 33 años.
Sin dividendos ni spin-offs ni pamplinas.El CEO no lo conoce nadie…