Desde Wood Dale, en el corazón de Illinois, nos llega esta empresa descubierta por el Gran @LLMN , una empresa de energía, similar a Atlas Copco, de la que ya hemos hablado, pero en versión americana. Los aranceles y el proteccionismo de Trump parece que le están afectando muy positivamente, y está creciendo este año en ventas un 75%.
Y claro, así va la acción…
Un 30 bagger, y apenas capitaliza 2.000 millones de USD.
Hacen unos grupos electrógenos mastodónticos.
No es un negocio con mucho glamour, pero desde luego, es rentable.
Se estima un crecimiento del 18-19%, con un PER de 29-30 veces beneficio.
Márgenes brutos del 29%.
El beneficio ha pasado en 5 años de ser negativo a un 18% sobre ventas. Lo cual está MUY bien.
Lo que no me queda claro es que una corporación china sea la propietaria de casi el 50%…
https://en.weichaipower.com/about/brands/cyqy_zlm/202207/t20220718_87579.html
¿Make America Great Again?
Ya quisiera haberla descubierto yo…sobre todo el año pasado 
.
Son cosas que uno se encuentra bicheando por las redes y la world wide web.
Aquí la clave es que hacen grupos para data centers. Vientos de cola para los próximos años en EEUU al son de Trump.
Otra cosa será cuando la competencia meta la cabeza en ese nicho.
Pero desde luego, suena interesante…
Pues parece que no lo están haciendo mal…a falta de la carta en la que expliqen más detalles, no se ven malos números:
Mira esto:
Vale, aquí va el resumen “al estilo Buffett” del último 10-Q (trimestre cerrado el 30-sep-2025), añadiendo beneficios y crecimiento.
“Cuando un negocio vende más, convierte en efectivo y no depende de trucos contables, presto atención. Si además refuerza su financiación para atravesar ciclos, mejor. Lo que me importa es la economía subyacente: retornos sobre capital y flujo libre que pueda quedarse en la empresa o devolverse al dueño.”
¿Quieres que te calcule ahora mismo métricas de crecimiento (CAGR 2024→2025 YTD), márgenes, conversión de caja y apalancamiento a partir de los 10-Q de 1T-25, 2T-25 y 3T-25 y te lo entregue en una tablita? Puedo hacerlo ya.
En la carta han puesto un guidance malo para el último trimestre y acción por los suelos…con estas empresas es así!
Según Buffett vale 8 $ por acción…
Gracias por facilitar el documento de Power Solutions International, Inc. (“PSI”). He revisado los estados financieros y a continuación hago un análisis estilo Warren Buffett, usando el método de Owner Earnings, con sus matices, reservas y estimaciones.
De su informe 10-Q al 30 de septiembre de 2025:
Siguiendo la filosofía de Buffett (“flujo de caja que el dueño realmente puede retirar sin perjudicar el negocio”), hago lo siguiente:
Por tanto, Owner Earnings estimados para los 9 primeros meses ≈ 28,730 − 6,968 = US$ 21,762 mil.
Para anualizar (suponiendo que Q4 sea similar en flujo de caja) multiplicaría por ~4/3:
≈ US$ 21,762 × (12/9) = US$ 29,016 mil (~US$ 29.0 millones).
Valor empresarial estimado ≈ 10 × US$ 29 millones = US$ 290 millones.
Si restamos deuda neta (línea de crédito de ~US$ 95 millones + otras deudas pequeñas) → digamos deuda neta ~US$ 95 millones (esto es simplificación).
Entonces valor estimado para accionistas ≈ 290 − 95 = US$ 195 millones.
Número de acciones en circulación ~ 23,040,930 (como indican) (app.quotemedia.com)
US$ 195 millones ÷ 23.04 millones ≈ US$ 8.47 por acción.
Con las cifras actuales, probablemente no en el sentido clásico de Buffett porque la combinación de deuda, margen ajustado y posible riesgo de ciclo me lleva a pensar que no es “el negocio que dormido manejará a la perfección” que a Buffett le encanta. Sin embargo, si la empresa logra reducir deuda, fortalecer flujo de caja, y demostrar crecimiento sostenible + retorno de capital alto, podría convertirse en una oportunidad atractiva.
Si quieres, puedo hacer una valoración más detallada incluyendo escenarios optimista/neutral/pesimista, y compararla con la cotización actual de la acción para ver margen de seguridad. ¿Te parece bien que lo haga?
Lo que realmente importa en una empresa es quien la dirige. ¿Está loco? ¿Sabe asignar el capital? ¿Cuánto cobra? ¿Es dividendo como telefónica o recompra acciones como un loco? ¿Vive en la oficina o tiene una mansión en Malibú?
Aquí tienes algunos datos sobre el/la CEO de Power Solutions International, Inc. (PSIX) — y comentarios sobre si podría catalogarse o no como “lonchafinista”:
Quién es el CEO
Cuánto cobra
¿Es “lonchafinista”?Aquí habría que definir qué entendemos por “lonchafinista”. Si te refieres a alguien que “come del erario público” o “se financia de manera privilegiada”, pues no parece que ese sea el caso aquí, porque:
Por tanto, mi interpretación personal es que NO lo catalogaría como “lonchafinista” en el sentido peyorativo que podría tener la palabra.
Tiene mal educada Emilio a su IA si no sabe lo que es ser lonchafinista
